Os spreads de calendário também são conhecidos como spreads de tempo ou horizontais porque envolvem opções com diferentes meses de vencimento. Neste caso, quothorizontalquot refere-se ao fato de que os meses das opções foram originalmente listados no quadro na troca da esquerda para a direita. Ao mesmo tempo, os preços de exibição foram listados de cima para baixo. Por este motivo, as opções com diferentes preços de exercício e a mesma expiração são muitas vezes referidas como spreads verticais. Nos termos mais simples, um spread de calendário longo envolve a compra de uma opção com uma expiração mais longa e a venda de uma opção com o mesmo preço de exercício e um prazo de vencimento mais curto. Por exemplo, imagine que o Dell Computer (DELL) negocia por 45 por ação. Para iniciar uma propagação de calendário, você pode vender as chamadas da Dell em 45 de junho e comprar as chamadas de 45 de julho. Calendário Spread exemplo DELL trading 45 Não encontrou o que você precisava. Deixe-nos saber. Produtos de corretagem: Não FDIC Assured middot Não há garantia bancária middot Pode perder opções de valor O Xpress, Inc. não faz recomendações de investimento e não fornece aconselhamento financeiro, fiscal ou jurídico. O conteúdo e as ferramentas são fornecidos apenas para fins educacionais e informativos. Qualquer estoque, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma segurança específica. Produtos e serviços destinados a clientes dos EUA e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. A negociação online tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições do mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. 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Discutimos a definição de duas opções de estratégias de negociação de renda antes: o curto spread vertical eo condor de ferro. Neste artigo, gostaríamos de apresentá-lo a outra estratégia de opções chamada spread do calendário, que também é conhecida como propagação do tempo. Como o spread vertical curto, ao empregar a estratégia de spread do calendário, estamos vendendo uma opção e protegendo-a com outra opção. No caso do spread vertical, o contrato de opção que estamos vendendo é mais caro do que a opção que estamos comprando e essa é a razão pela qual eles também são chamados de spreads de crédito. Ambos os contratos de opções expiram na mesma data em que estão na mesma série de expiração da opção. Com o spread do calendário, no entanto, vamos vender um contrato de opção e protegê-lo usando outra opção com o mesmo preço de exercício, mas em um ciclo de validade posterior. Nesse caso, porque estamos vendendo uma opção de termo mais próxima que é menos dispendiosa do que a opção que compramos (porque a opção de prazo posterior no mesmo preço de exercício sempre terá mais tempo do que o contrato de opção de prazo mais próximo com o mesmo preço de exercício ) Isso seria feito com um débito. O spread do calendário, portanto, tem algumas semelhanças com a estratégia de chamada coberta em que você possui uma ação e, em seguida, vende a opção de compra de ATM para esse estoque em relação às suas ações longas. No caso de uma estratégia de propagação do calendário, estamos usando a opção mais datada em vez do estoque. Vamos dar uma olhada em um exemplo. Para a finalidade desta ilustração, a IBM está negociando em 200. Para configurar um comércio de spread de calendário, venderíamos a opção de 30 dias por 4.00 e depois compramos a opção de 60 dias com o mesmo preço de exercício por 6.50. Assim, nosso custo seria de 2,50 ou 250 total. Esse custo é todo o nosso risco no comércio. O melhor caso para nós, se mantivéssemos o comércio até a opção de 30 dias expirar, seria para a IBM ficar bem em 200. Se tudo permanecesse o mesmo, nossa opção de 30 dias seria inútil e nossa opção de 60 dias Teriam 30 dias para expirar e valerão aproximadamente 4.00 de acordo com modelos de avaliação de opções padrão. Então, faria um lucro de 1,50 em um investimento de 2,50 ou 60 de retorno. No entanto, este é apenas um exemplo e não um plano comercial recomendado. Um plano de comércio de opções típicas para a renda pode incluir apenas uma fatia do retorno de 60 potenciais, talvez saindo quando você chegar a um retorno de 10 a 15. Em alguns casos, você pode alcançar esse nível mais baixo de retorno em um período muito curto de tempo para cinco dias de mercado. Este objetivo mais baixo ainda é um ótimo retorno, é claro, e se você escolher para sair, você acabou com o risco de estar exposto à volatilidade do mercado e potencialmente devolver os lucros que você alcançou. Antes da introdução de opções semanais. Muitos comerciantes de renda iniciariam esses tipos de operações de opções com 2535 dias antes do vencimento do primeiro mês. Agora que as opções semanais tornaram-se populares, os comerciantes desenvolveram muitas novas formas de propagação do calendário de negócios. Um método seria escolher uma longa opção em dinheiro na cadeia de opções de ciclo de caducidade mensal regular e vender a opção semanal da mesma greve que expira na semana mais próxima contra essa opção mensal. Quando esse comércio de opções está fechado, abrimos um novo comércio no mesmo ciclo de opção mensal, mas usamos a opção no dinheiro na série de opções semanalmente mais atual, novamente com o mesmo preço de exercício que a opção mensal que estamos comprando. No primeiro exemplo, a opção mensal que você comprou pode ter 44 dias para expirar e a opção semanal vendida pode ter nove dias antes da sua expiração. Na próxima semana, a opção mensal só teria, digamos, 37 dias e a nova opção semanal teria nove dias novamente, pois estamos usando um novo ciclo, que tem nove dias até o vencimento. Então, os preços que você pagaria cada vez que você atualizou o comércio tendem a mudar à medida que a opção de longo prazo se reduz no preço. Outra abordagem é vender a opção semanal da frente e, em seguida, comprar sempre a opção uma ou duas semanas mais datada do que a semana da frente. Uma vantagem desta abordagem é que você se torne muito familiarizado com os preços que você está pagando todas as semanas porque o tempo até o vencimento em ambas as opções é sempre o mesmo, enquanto as variações nos preços são mais pronunciadas quando se vendem contra uma opção longa mensal. Independentemente de quando no ciclo de validade você iniciar estratégias de spread de calendário, eles apresentam outra oportunidade de vender opções de renda ao ter uma cobertura para limitar suas perdas. Os spreads do calendário oferecem uma sólida recompensa ao risco, proporcionando-lhe a potencial capacidade de sair logo após o início do comércio, capturando uma parcela atraente da recompensa possível. Seth Freudberg e Michael Schwartz sem cargos relevantes Obtenha dicas, ideias e aulas mensais de negociação. O boletim informativo da SMB está cheio de conteúdo excelente para comerciantes iniciantes e avançados. Você encontrará vídeos, artigos e postagens de blog selecionadas. O boletim também apresentará eventos como webinars gratuitos e apresentações no local. 1. SMB TRAINING NÃO é um corretor. O treinamento de SMB envolve educação e treinamento de comerciantes. SMB TRAINING oferece uma série de produtos e serviços, tanto eletrônicos (através da internet através do smbtraining) como pessoalmente. O SMB TRAINING também oferece cursos de treinamento interativos e on-line por demanda. 2. Os seminários oferecidos pela SMB TRAINING são apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de oferta, para comprar ou vender valores mobiliários. Você será totalmente responsável por qualquer decisão de investimento que você fizer, e essas decisões basear-se-ão exclusivamente na sua avaliação das suas circunstâncias financeiras, objetivos de investimento, tolerância ao risco e necessidades de liquidez. 3. Este material está sendo fornecido para você apenas para fins educacionais. 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No entanto, eles não são garantidos quanto à precisão ou integridade e estão sujeitos a alterações sem aviso prévio. os resultados de desempenho hipotéticos ou simulados têm certas limitações inerentes. Ao contrário de um registro de desempenho real, os resultados simulados não representam a negociação real. Uma vez que, também, os negócios não foram realmente executados, os resultados podem ter sido compensados ou compensados pelo impacto, se houver, de certos fatores do mercado, como liquidez, deslizamento e comissões. Os programas de negociação simulados em geral também estão sujeitos ao fato de serem projetados com o benefício de retrospectiva. Nenhuma representação está sendo feita que qualquer carteira será, ou provavelmente poderá atingir lucros ou perdas semelhantes às exibidas. Todos os investimentos e negócios trazem riscos. Iniciar sessão O registro manual está desabilitado 59 consultas. 0,875 segundos.
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